1、道路標(biāo)線涂料行業(yè)發(fā)展概況

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，在道路事業(yè)和車輛產(chǎn)業(yè)取得突飛猛進(jìn)的同時(shí)，道路交通標(biāo)線在引導(dǎo)、管制和警告交通參與者中的作用日益顯著。在眾多的道路標(biāo)線材料中，涂料由于其易涂覆于道路表面和能以薄膜的形式牢固地附著在路面等優(yōu)勢(shì)，被視為最具潛力的路面標(biāo)線材料。美國俄亥俄州于1924年首次將涂料應(yīng)用于道路交通標(biāo)線來規(guī)范交通秩序。隨后道路交通標(biāo)線涂料在類、性能和施工工藝等方面取得了質(zhì)的飛躍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每年各種標(biāo)線涂料的使用量150,000噸左右，這就使得道路交通標(biāo)線涂料市場始終保持強(qiáng)勁的增長態(tài)勢(shì)。道路交通標(biāo)線涂料經(jīng)歷了從由單一性到多樣性、從溶劑型到環(huán)保型、從單功能到多功能的發(fā)展。目前道路標(biāo)線涂料大體分為：溶劑型涂料、熱熔型涂料、雙組份涂料和水性涂料，關(guān)于四種涂料情況如下：

2、行業(yè)上下游情況

道路標(biāo)線涂料生產(chǎn)商的上游主要為鈦白粉、鈣粉石油化工產(chǎn)品中的石油樹脂、聚乙烯蠟，其主要的代表公司為國內(nèi)石油化工、鈦礦加工類企業(yè)等。原材料成本為行業(yè)最主要的經(jīng)營成本，由于主要原材料受國際油價(jià)及鈦白粉價(jià)格的影響較大，若未來石油價(jià)格及鈦白粉價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將對(duì)行業(yè)成本的控制造成一定壓力。

標(biāo)線涂料生產(chǎn)商下游行業(yè)主要為市政建設(shè)公司，公路、橋梁、機(jī)場等建設(shè)單位。標(biāo)線涂料生產(chǎn)商生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品規(guī)格主要依賴于下游行業(yè)客戶的市場需求，下游行業(yè)若受到宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策等因素出現(xiàn)波動(dòng)，將會(huì)對(duì)道路標(biāo)線生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力和利潤水平產(chǎn)生較大影響。

（1）新建公路

下游公路建設(shè)領(lǐng)域，2017-2022年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。2022年，公路通車?yán)锍?31.48萬公里。隨著投資規(guī)模的不斷加大，國家政策的支持以及公路建設(shè)技術(shù)以及工藝的不斷革新與改進(jìn)，可以預(yù)期，未來我國公路建設(shè)行業(yè)將迎保持平穩(wěn)發(fā)展。隨著公路建設(shè)的快速增資，道路交通標(biāo)線涂料的需求量也日趨增加。

2022年完成公路固定資產(chǎn)投資28527億元，比上年增長9.70%。其中，高速公路完成16262億元、增長7.3%，普通國省道完成5973億元、增長6.5%，農(nóng)村公路完成4733億元、增長15.6%。2023年1-7月完成公路固定資產(chǎn)投資16378億元。

此外，根據(jù)《國家公路網(wǎng)規(guī)劃（2013年-2030年）》，到2030年普通國道完成10萬公里的升級(jí)改造，8000公里左右的新建，高速公路新建約2.5-3.3萬公里，到2030年，國家公路網(wǎng)規(guī)劃總規(guī)模580萬公里。到2030年，公路總投資約4.7萬億元，其中普通國道約2.2萬億元，國家高速公路約2.5萬億元。道路標(biāo)線涂料作為公路建設(shè)的輔助材料，隨著我國對(duì)于道路質(zhì)量及性能等方面的要求逐漸提升，道路標(biāo)線涂料未來的市場空間廣闊。

（2）橋梁及市政道路建設(shè)

近年我國橋梁及市政建設(shè)發(fā)展穩(wěn)步提升，隨著我國人居環(huán)境的逐漸提升，橋梁及地方市政道路建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，道路標(biāo)線涂料用量將繼續(xù)增大，未來市場需求穩(wěn)定增長。

（3）路面維修養(yǎng)護(hù)

道路標(biāo)線涂料一般在使用3年左右后，就會(huì)開始出現(xiàn)反光性下降、磨損、剝落、車轍等問題，道路標(biāo)線的養(yǎng)護(hù)可以增強(qiáng)道面標(biāo)線質(zhì)量，提高運(yùn)輸安全性，延長道路標(biāo)線的使用壽命。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，我國道路的保養(yǎng)維護(hù)，對(duì)道路標(biāo)線涂料的需求將持續(xù)增長。

3、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

從整體來看，行業(yè)集中度不斷提升。我國標(biāo)線涂料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多而規(guī)模小，行業(yè)集中度不高，行業(yè)核心競爭力不強(qiáng)；對(duì)比發(fā)達(dá)國家成熟市場，我國標(biāo)線涂料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度差距非常明顯。未來，隨著產(chǎn)業(yè)整合、支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展等一系列措施的深入推進(jìn)，一些具有技術(shù)、資金和品牌優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將進(jìn)一步做大做強(qiáng)，通過收購、重組等方式獲取更好的客戶基礎(chǔ)與更多的技術(shù)專利。整體上來講，標(biāo)線涂料產(chǎn)業(yè)集中度將得以提升，從而獲得良性發(fā)展。其次，一體化發(fā)展將成為潮流。我國標(biāo)線涂料的企業(yè)長期以單種產(chǎn)品的“生產(chǎn)—運(yùn)輸”的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式為主，綜合服務(wù)能力較弱，僅有少數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)模式的外向拓展，為客戶提供多種產(chǎn)品的“生產(chǎn)—倉儲(chǔ)—物流—施工（施工設(shè)備生產(chǎn)）—養(yǎng)護(hù)”的綜合服務(wù)。一體化是全球標(biāo)線涂料產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的潮流，且隨著我國整體道路質(zhì)量的改善和提升，對(duì)標(biāo)線涂料產(chǎn)業(yè)的一體化和綜合服務(wù)能力也提出了越來越高的要求。尚未具備一體化和綜合服務(wù)能力的企業(yè)，將面臨較大的轉(zhuǎn)型壓力。第三，精益生產(chǎn)將逐漸成為主要競爭手段。標(biāo)線涂料生產(chǎn)廠商是下游道面鋪設(shè)及養(yǎng)護(hù)供應(yīng)鏈的重要環(huán)節(jié)，隨著下游客戶加強(qiáng)供應(yīng)鏈及供應(yīng)商管理，為強(qiáng)化及時(shí)供貨能力，成本控制能力，拓展自身的盈利能力，行業(yè)的競爭焦點(diǎn)將逐漸向精益生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，大型企業(yè)的競爭優(yōu)勢(shì)將更加明顯。

4、行業(yè)壁壘

（1）品牌壁壘

涂料產(chǎn)品的品牌效應(yīng)明顯。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)的品牌意識(shí)越來越強(qiáng)，因此客戶在挑選涂料產(chǎn)品時(shí)，除基本功能外，品牌知名度成為影響客戶選購的一項(xiàng)重要指標(biāo)�？蛻羝毡檎J(rèn)為知名度高的涂料產(chǎn)品質(zhì)量更優(yōu)和更健康環(huán)保。品牌知名度的建立是企業(yè)長年投入大量資金進(jìn)行廣告宣傳及消費(fèi)者使用后效果優(yōu)異進(jìn)行口碑宣傳共同作用的結(jié)果。因此，這為新進(jìn)入行業(yè)企業(yè)設(shè)置了較高的門檻。

（2）環(huán)保壁壘

近年來，隨著國家對(duì)涂料行業(yè)發(fā)展環(huán)保要求的提高，涂料行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也在不斷更新和出臺(tái)。隨著一系列日趨嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)相繼實(shí)施，一些小規(guī)模、技術(shù)實(shí)力落后、環(huán)保要求不達(dá)標(biāo)的企業(yè)將陸續(xù)被淘汰，從而促進(jìn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高加速了行業(yè)不規(guī)范企業(yè)的出局，也構(gòu)成了新企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。

（3）人才和技術(shù)壁壘

由于涂料制造業(yè)是人才密集型行業(yè)，對(duì)產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)和管理的人員專業(yè)素質(zhì)要求較高，其技術(shù)和知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的積累也需要較長的時(shí)間，因此人才的吸收和積累對(duì)于新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)具有一定的難度。除此之外，技術(shù)更新?lián)Q代周期越來越短，如果企業(yè)沒有強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力做支持，很難在激烈的市場競爭中生存。因此，對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入的企業(yè)來說，具有一定技術(shù)和人才的壁壘。

（4）客戶壁壘

道路標(biāo)線涂料制造行業(yè)的產(chǎn)品認(rèn)證需要較長時(shí)間，為了穩(wěn)定供貨渠道，下游客戶尤其是知名企業(yè)對(duì)其供應(yīng)商有較為嚴(yán)格的認(rèn)證程序，審核內(nèi)容包括管理體系審核、質(zhì)量控制體系審核、現(xiàn)場審核以及環(huán)境體系審核等，對(duì)其產(chǎn)品的耐磨性、壽命、反光等性能的試用及認(rèn)可，成為合格供應(yīng)商后，與客戶形成相對(duì)穩(wěn)定合作關(guān)系。在既定的供應(yīng)鏈關(guān)系下，行業(yè)內(nèi)既有企業(yè)擁有先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，在一定程度上形成對(duì)行業(yè)內(nèi)新進(jìn)企業(yè)的壁壘。

5、行業(yè)周期與特有風(fēng)險(xiǎn)特征

（1）行業(yè)周期

道路標(biāo)線涂料行業(yè)下游客戶主要在公路道路基建領(lǐng)域。公路道路基建行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)度較高，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整及周期性波動(dòng)會(huì)對(duì)下游產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展、資金周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而影響對(duì)道路標(biāo)線涂料的需求。若經(jīng)濟(jì)大環(huán)境處于持續(xù)放緩期，下游行業(yè)的增長水平處于下降趨勢(shì)，那么道路標(biāo)線涂料行業(yè)的利潤增長水平也將受到較大不利影響。

（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征

1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

近年來，隨著《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》、新《環(huán)保法》等法律和政策等規(guī)范性文件的發(fā)布和實(shí)施，國家對(duì)于涂料行業(yè)的綠色環(huán)保提出了更嚴(yán)格的要求，這些要求無疑會(huì)給涂料行業(yè)提出了巨大挑戰(zhàn)。道路標(biāo)線涂料企業(yè)若能實(shí)行技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展環(huán)境友好型涂料，達(dá)到甚至超越國家的環(huán)保要求，便能獲得更好的發(fā)展成長機(jī)會(huì)；若道路標(biāo)線涂料企業(yè)不能完善其技術(shù)工藝，落后于國家的環(huán)保要求，則其會(huì)面臨國家法律和市場的懲罰，不僅將會(huì)使其市場份額減少，甚至可能會(huì)導(dǎo)致其走向消亡。

2）專業(yè)技術(shù)人才緊缺

涂料行業(yè)是多學(xué)科交叉的技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域，涂料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)涉及應(yīng)用化學(xué)、界面化學(xué)、精細(xì)化工、高分子材料等多學(xué)科專業(yè)知識(shí)的綜合應(yīng)用，專業(yè)技術(shù)人員不僅要掌握專業(yè)知識(shí)，還需熟悉上游原材料及下游應(yīng)用領(lǐng)域，具備豐富的生產(chǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，目前，涂料行業(yè)內(nèi)專業(yè)技術(shù)人才尤其是復(fù)合型人才相對(duì)短缺，一定程度上影響了涂料行業(yè)的快速發(fā)展。

3）競爭風(fēng)險(xiǎn)

近年來，我國涂料產(chǎn)業(yè)在集中化、規(guī)�；�方面雖有所發(fā)展，但行業(yè)內(nèi)整體企業(yè)較多，集中度仍較低。隨著國內(nèi)涂料行業(yè)競爭的進(jìn)一步深入，以及勞動(dòng)力和原材料成本的上升，部分缺乏持續(xù)創(chuàng)新能力、穩(wěn)定的市場營銷網(wǎng)絡(luò)和品牌影響力的涂料企業(yè)逐步被市場淘汰。未來，涂料行業(yè)仍需不斷向集團(tuán)化、專業(yè)化方向發(fā)展，具有研發(fā)實(shí)力和技術(shù)儲(chǔ)備的規(guī)模以上企業(yè)，才能在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。